У парикмахера и отца в декрете Колина Эдсмана, как и у топовых управляющих Уолл-стрит, теперь есть собственная «команда аналитиков» — вот только зовут их Алекс, Сара и Елена, и работают они круглосуточно прямо с его ноутбука. Это ИИ-агенты на базе Claude, и пока что они обгоняют по доходности большинство счетов, которыми он управляет сам. Брокеры вроде Robinhood и Webull уже дают клиентам возможность подключить торговые счета напрямую к ИИ-агентам — и индустрия называет это революцией для частных инвесторов.
Как и у многих топовых управляющих капиталом с Уолл-стрит, у Колина Эдсмана есть собственная команда, помогающая ему следить за инвестициями. Есть Алекс, который регулярно сканирует рынок в поисках перспективных акций и биржевых фондов. Сара, ежедневно проверяющая открытые позиции перед закрытием торгов. Елена, готовящая еженедельный отчёт о доходности.
Есть только одно отличие: Алекс, Сара и Елена — вовсе не аналитики, поглощающие кофе литрами и не спящие ночами за терминалами. Это ИИ-агенты на базе Claude, работающие круглосуточно прямо с ноутбука Эдсмана на его кухонном столе. И пока что они обгоняют по результатам большинство счетов, которыми он управляет самостоятельно.
«Это работает примерно как хедж-фонд», — говорит Эдсман о своём портфеле с автоматизированной торговлей, который он держит на отдельном счёте в Robinhood, отдельно от других инвестиций. Парикмахер и отец, сидящий дома с детьми, признаётся: то, что он дал агентам имена, помогает ему не путаться в их задачах.
Автопилот для инвестиций
Американцы уже используют ИИ-агентов для бронирования отпусков, составления писем и автоматизации других повседневных задач. Теперь рядовые инвесторы получают возможность передать под управление ИИ и свои фондовые портфели. Несколько брокерских платформ, включая Robinhood и Webull, уже запустили функции, позволяющие легко подключить счёт к Claude, Codex или другим агентам. После этого агент может самостоятельно покупать и продавать активы.
Руководители отрасли прогнозируют, что эта технология переформатирует весь мир розничного инвестирования. Трейдеры говорят, что она даёт им возможность принимать объективные решения, обрабатывать данные с недостижимой для человека скоростью и получать впечатляющую доходность, даже не следя за рынком в режиме реального времени. Скептики же опасаются, что технология может подставить менее опытных инвесторов под новые риски.
«Для частных инвесторов это настоящий прорыв», — говорит Ирен Олдридж, инженер и бывшая квант-трейдер, ныне изучающая пересечение искусственного интеллекта и финансовых рынков. При этом, добавляет она, «делать это стоит исключительно на свой страх и риск».
«Мини-хедж-фонды»
У профессиональных инвесторов уже давно есть доступ к мощным вычислительным системам и алгоритмическим инструментам, способным анализировать данные, находить рыночные сигналы и автоматически исполнять сделки — порой за считаные миллисекунды. Ещё около десяти лет назад The Wall Street Journal рассказывал о том, как так называемые «кванты» захватывают Уолл-стрит.
Для частных инвесторов подобные сложные стратегии долгое время были доступны лишь узкому кругу технически подкованных людей. Теперь же ИИ-помощники способны выстроить автоматизированную стратегию буквально из простых текстовых запросов.
Например, агентам можно поручить покупать акции энергетических компаний при росте цен на нефть, продавать опционный контракт после достижения определённой доходности или даже отслеживать посты президента в соцсетях в поисках рыночных сигналов.
Конечная цель, по словам лидеров отрасли, — команда агентов, способная управлять инвестициями клиента подобно группе «мини-управляющих», позволяя клиентам брокерских платформ полностью перевести на автопилот всё — от торговли опционами до налоговой оптимизации портфеля. Многие американцы уже привыкли к принципу «настроил и забыл» применительно к таким задачам, как покупка индексных фондов или реинвестирование дивидендов. По словам сторонников агентной торговли, теперь этот же принцип становится доступен даже для самых продвинутых стратегий внутридневной торговли.
«Эти люди буквально превращаются в собственные мини-хедж-фонды», — говорит Нил Макдональд, генеральный директор американского подразделения торговой платформы Moomoo, запустившей функцию агентной торговли в апреле. По оценке Макдональда, к концу года агенты могут исполнять до 20% от общего объёма торгов на платформе. «Это настоящая революция», — говорит он.
Растущая роль частных инвесторов
Для частных инвесторов, которые играют всё более заметную роль на Уолл-стрит, это серьёзный сдвиг. Чуть больше десяти лет назад рядовые американцы только начинали покупать акции через смартфоны. В 2026 году именно они не раз способствовали восстановлению рынка после распродаж, разогнали до небес котировки целой группы производителей чипов и обеспечили успех крупнейшего в истории первичного размещения акций.
Теперь частные инвесторы могут играть на рынке с невиданной прежде точностью — и при этом не быть приклеенными к экрану, говорит 19-летний инвестор и автор контента Дин Аренс.
По его словам, он автоматизировал одну опционную стратегию с помощью агента, реализовать которую иначе было бы практически невозможно. Его агент на базе Codex анализирует огромные массивы данных об опционных потоках, выявляя крупные и агрессивные сделки, скорее всего исходящие от институциональных игроков. Затем агент оценивает эти сделки по целому ряду параметров. Как только он выявляет наиболее перспективную «сделку с высокой степенью уверенности» — и повторно проверяет её соответствие определённому набору критериев, — он входит в позицию, стремясь «прокатиться» на возникшем моментуме.
Результаты его впечатлили. По словам Аренса, за несколько месяцев он увеличил свой счёт на платформе Public с изначальных 3000 долларов до 8000. По его словам, одна из сделок — два опционных контракта, связанных с производителем чипов Micron Technology, — принесла доходность свыше 500%. «Я уже думаю над тем, как встроить это в свой общий портфель, — говорит он. — Приятно зарабатывать деньги, вообще не прикладывая усилий».
«ИИ берёт риск на себя»
Частных инвесторов долгое время презрительно называли «глупыми деньгами» за якобы свойственную им склонность гнаться за ростом рынка или паниковать и распродавать активы при падении. Независимо от того, насколько справедлив этот стереотип и сегодня, инвесторы, попробовавшие торговлю с помощью агентов, отмечают: один из главных плюсов такого подхода — исключение эмоций из инвестиционных решений.
«Я не сижу в моменте и не гадаю, не проявляю ли я излишнюю жадность», — говорит Энджел Гутьеррес, профессиональный трейдер, торгующий опционами на постоянной основе, который создал агента, оценивающего контракты и определяющего момент для их продажи. «Это как своего рода программная версия меня самого — только без эмоций».
Другие же опасаются, что технология способна лишь усилить стадное поведение, уже не раз подводившее трейдеров в прошлом. В одном из рабочих докладов, распространённых Национальным бюро экономических исследований (NBER), отмечается: когда ИИ-моделям поручали разработать общую инвестиционную стратегию, они, как правило, рекомендовали концентрированные портфели, акции с высокой оценкой и компании, наиболее часто упоминаемые в СМИ.
«ИИ берёт на себя риск, рекомендует узкий набор активов, концентрируется на конкретных отраслях и при этом не демонстрирует более высоких результатов», чем пассивные бенчмарки, пишут авторы исследования.
Массовое использование агентов, анализирующих одни и те же общедоступные наборы данных, также может провоцировать волатильность на рынках, отмечает Олдридж, бывший квант-трейдер, — поскольку агенты будут скапливаться в одних и тех же позициях.
С этим явлением уже сталкивались даже профессионалы: так называемый «квант-обвал» 2007 года, когда сразу несколько квантовых фондов одновременно бросились продавать активы, что спровоцировало серьёзные убытки и стало своего рода прологом к мировому финансовому кризису.
Меры предосторожности
Руководители брокерских платформ утверждают, что их клиенты используют агентов вполне осмысленно, а сами платформы предусматривают защитные механизмы для управления рисками. В Robinhood портфели под управлением ИИ ведутся на отдельном специализированном счёте и присылают уведомление о каждой сделке. Эдсман, Аренс и Гутьеррес рассказали, что не сталкивались с серьёзными убытками или случаями, когда агент действовал бы непредсказуемо или выходил из-под контроля.
Для Эдсмана, отца в декрете, потенциал этой технологии стоит того, чтобы экспериментировать с чем-то ещё не до конца проверенным. Он надеется, что в будущем агентная торговля станет настолько простой в использовании, что его 57-летняя мама сможет немного подзаработать на пенсии — играя на рынке так, как ещё несколько лет назад было бы попросту немыслимо для рядового человека. «Это способно изменить сам подход к тому, как люди зарабатывают деньги», — говорит он.
