Через сеть криптовалютных связей Иран в последние месяцы, по данным американских властей, поддерживал внешние расчёты и частично смягчал давление на свою ослабленную экономику. Можно предположить, что такие платежи будут внимательно изучаться спецслужбами США и финансовыми регуляторами. В случае с Северной Кореей, Вашингтон, вероятно, будет усиливать (безрезультатное) санкционное давление, а вот страны-транзитёры, через которые шли товарные и финансовые потоки, могут оказаться под особым вниманием. Reuters и другие источники пишут, что Иран всё активнее опирается на маршруты через Пакистан, Турцию, Армению и Азербайджан, а также — обсуждаются крипто- и платёжные обходные схемы.
В этом году криптоаналитики обнаружили тревожную цепочку транзакций, связанных с двумя цифровыми кошельками, контролируемыми Центральным банком Ирана. Проследив движение средств назад, расследователи выяснили: деньги были частью $1,5 млрд, украденных северокорейскими хакерами с криптобиржи Bybit. После попадания в иранские кошельки средства прошли через сложный лабиринт переводов. Одним из пунктов назначения стала криптобиржа CoinEx — ключевой инструмент, позволяющий Ирану использовать криптовалюты для обхода жёстких американских санкций.
CoinEx — восьмилетняя биржа, основанная китайским инженером, — играет всё более заметную роль в соединении иранской криптоэкономики с внешним миром. По данным TRM Labs, с 2019 года кошельки, связанные с Ираном, провели через CoinEx более $3,84 млрд. Анализ показывает: биржа принимала взломанные активы, полученные Центральным банком Ирана, и напрямую взаимодействовала с аккаунтами, которые США связывают с Корпусом стражей исламской революции (КСИР).
Хайпо Ян, бывший инженер Tencent и создатель одной из крупнейших майнинговых пулов, запустил CoinEx в Гонконге в 2017 году. В переписке с WSJ он признал, что иранцы широко используют биржу, но отрицал наличие связей с правительством Ирана. Сейчас CoinEx зарегистрирована на Сейшелах. Ян утверждает, что компания использует систему мониторинга транзакций, проверяет пользователей на риски и в этом месяце начала ограничивать доступ для новых аккаунтов с иранских IP‑адресов. Представитель CoinEx сообщил, что биржа проведёт внутреннюю проверку транзакций, связанных с хакерской атакой на Bybit.
Способность Ирана пользоваться CoinEx подчёркивает, насколько сложно США обеспечивать соблюдение санкций. Иран официально поддерживает использование криптовалют, а индустрия предлагает множество платформ, работающих вне американской юрисдикции. CoinEx — одна из них. В 2023 году биржа согласилась покинуть рынок США после штрафа от генпрокурора Нью‑Йорка. Сейчас США ведут переговоры о мирном соглашении с Ираном, которое может включать значительное смягчение экономических ограничений.
Как США пытаются ограничить криптосеть Ирана
В 2025 году Вашингтон наказал Binance — крупнейшую криптобиржу мира — в том числе за то, что она позволяла иранским пользователям работать на платформе. Binance долгое время была крупнейшим внешним партнёром иранской биржи Nobitex. Но после ужесточения санкционного контроля в 2022 году её доля снизилась, и к 2024 году CoinEx стала главным иностранным контрагентом Nobitex. В этом месяце администрация Трампа ввела санкции против Nobitex, обвинив её в поддержке иранского правительства.
По данным TRM, через CoinEx в Иран поступало больше криптовалюты, чем возвращалось обратно. Через CoinEx иранские пользователи получали доступ к глобальной криптоэкосистеме, включая Binance. Криптовалюты популярны среди обычных иранцев: они позволяют защититься от обесценивания риала и спекулировать на рынке. Исследователи оценивают, что около 13% населения Ирана владеют криптоактивами, а рынок в 2025 году стоил $8–10 млрд.
CoinEx активно развивалась в Иране, нанимая местных менеджеров по развитию бизнеса, утверждают бывшие сотрудники. Биржа это отрицает, заявляя, что не открывала офисов в стране и не нанимала сотрудников сознательно. Постепенно CoinEx стала важным каналом для теневой банковской системы Ирана.
Транзакции, связанные с КСИР и санкционными структурами
TRM изучила деятельность кошельков, связанных более чем с 60 иранскими организациями. Большая часть средств, проходивших между Ираном и CoinEx, поступала через Nobitex — более $763 млн только за прошлый год. CoinEx оспаривает цифры TRM, утверждая, что данные других аналитических платформ показывают меньшие объёмы. Но даже по их собственным оценкам, CoinEx оставалась крупнейшим партнёром Nobitex в 2025 году.
Некоторые кошельки, взаимодействовавшие с CoinEx, США связывают с КСИР. Биржа также проводила операции с кошельками Zedcex — компании, зарегистрированной в Лондоне и связанной с иранским бизнесменом Бабаком Занджани, который называет себя стратегом КСИР по обходу санкций.
Министерство финансов США в прошлом году ввело санкции против сети, обвиняемой в обработке более $100 млн криптовалюты, полученной от продажи иранской нефти. В январе санкции были введены против Zedcex и Занджани. Транзакции CoinEx с ними произошли до этих мер.
Занджани утверждает, что санкции лишь подтверждают «эффективность его экономической деятельности», и отрицает использование криптобирж для отмывания денег. CoinEx заявляет, что не проводила транзакций от имени иранских структур или лиц под санкциями.
