США и Европа могли бы объединить усилия, чтобы ослабить контроль Пекина над цепочками поставок критически важных минералов. Вместо этого они конкурируют друг с другом за одни и те же дефицитные активы — и американские компании уже скупают ключевые европейские и бразильские активы, пока Брюссель тонет в бюрократии. Такая стратегия невыгодна ни одной из сторон.
Между Китаем и Западом разгорается настоящая битва за критически важные минералы. Пекин контролирует процессы разделения, переработки, производства металлов и магнитов, превращающие эти минералы в востребованное технологическое сырьё, — и остальному миру приходится в спешке выстраивать собственную инфраструктуру с нуля. Однако вместо того чтобы объединить усилия и ослабить контроль Китая над цепочками поставок критически важных минералов, США и Европа конкурируют друг с другом за одни и те же дефицитные активы.
Европа отстаёт — и виновата в этом бюрократия
Европа проигрывает в этой конкуренции, несмотря на то что располагает и капиталом, и потребительским спросом, и научными кадрами, достаточными для создания полноценной отрасли по добыче и переработке критически важных минералов. Но Евросоюз буксует именно тогда, когда пытается поддержать отрасль через политику. ЕС анонсировал амбициозные инициативы вроде Закона о критически важном сырье, призванного обеспечить надёжность европейских цепочек поставок. Но бюрократия ЕС тормозит любые инновации: Еврокомиссия предлагает, Европарламент вносит поправки, Европейский совет размывает формулировки, а 27 национальных правительств реализуют принятое с разной скоростью и разными приоритетами. Ответственность за выстраивание устойчивых цепочек поставок критически важных минералов оказывается настолько размыта между участниками, что в итоге такие цепочки попросту так и не выстраиваются.
Американские компании скупают европейские активы
США же извлекают выгоду из этой неэффективности Евросоюза. В апреле компания USA Rare Earth из Оклахомы договорилась о приобретении доли во французской компании Carester, занимающейся разделением и переработкой редкоземельных металлов. Компания Energy Fuels из Колорадо в июне объявила, что потратит 1,9 миллиарда долларов на покупку немецкой компании Vacuumschmelze — одного из важнейших производителей магнитов в Европе. Уже за пределами ЕС компания USA Rare Earth приобрела британскую Less Common Metals — одного из немногих крупных производителей редкоземельных металлов и сплавов, не принадлежащих Китаю. Американские компании скупают критически важные европейские промышленные активы вместо того, чтобы координировать усилия с самой Европой в противостоянии Пекину.
Инвестировать нужно на стадии разведки, а не добычи
Чтобы не отставать от США, Европе нужно было бы вкладываться в добывающие проекты ещё на стадии геологоразведки — до того, как соглашения о финансировании и закупках направят добываемые минералы в конкурирующие цепочки поставок. В отличие от массовых сырьевых товаров вроде железной руды или угля, права на критически важные минералы месторождения зачастую согласовываются за три-пять лет до начала промышленной добычи. К тому моменту, когда рудник начинает производство, стратегическая борьба за его продукцию, как правило, уже завершена.
Неспособность Европы вовремя инвестировать уже лишила её доступа к масштабным запасам редкоземельных металлов Бразилии. Бразилия располагает крупнейшими в мире запасами редкоземельных металлов за пределами Китая, но, согласно моему анализу бразильских экономических данных, ни один из 20 разрабатываемых редкоземельных проектов в стране не контролируется европейскими компаниями. Большинство инвесторов — из США, Канады и Австралии. В апреле USA Rare Earth приобрела бразильскую горнодобывающую компанию Serra Verde — единственного крупного производителя всех четырёх магнитных редкоземельных элементов за пределами Азии — за 2,8 миллиарда долларов, поставив один из важнейших источников редкоземельных металлов в мире под американский контроль. Европейских горнодобывающих компаний, научной экспертизы и капитала в этой сделке попросту не оказалось.
ЕС видит проблему, но её решение не работает
Евросоюз осознаёт проблему, но его главная программа по ускорению профильных проектов не работает. В рамках Закона о критически важном сырье ЕС может присваивать проектам, которые считаются наиболее важными для обеспечения поставок в Европу, статус «стратегических». Хотя этот статус призван ускорить реализацию проектов — и его уже быстро присвоили 60 инициативам, — на деле он не даёт реального доступа к капиталу, а лишь «консультационную поддержку» по вопросам финансирования. Из 60 изначально отобранных стратегических проектов 14 уже отстают от графика именно из-за нехватки финансирования.
Но и победа США — весьма условная
Может показаться, что европейские неудачи автоматически означают победу Америки. К сожалению, это не совсем так. Союзник, допускающий деградацию собственной базы переработки, производства сплавов и магнитов, становится менее полноценным экономическим партнёром. В результате США приходится нести на себе всё большую часть бремени по разрушению доминирования Китая в западных цепочках поставок. Стратегия, при которой США и Европа гоняются за одними и теми же дефицитными активами, не обеспечит устойчивости, необходимой ни одной из сторон в противостоянии с Пекином.
Дисциплина нужна не только Европе, но и самим США. Миллиарды долларов американских инвестиций стекаются в рудники, склады, перерабатывающие заводы и предприятия по производству магнитов по всему миру без какой-либо согласованной стратегии. Вашингтон рискует переинвестировать в одни минеральные рынки и недоинвестировать в другие — просто потому, что до сих пор не выработал достаточно чётких приоритетов.
Что нужно сделать вместо этого
Но решение — не в создании ещё одной бюрократической трансатлантической организации. Вместо этого соглашению по критически важным минералам, которое ЕС и США подписали в апреле, стоило бы придать небольшой исполнительный орган, наделённый полномочиями действовать на уровне конкретных проектов — отбирать приоритетные инвестиции и координировать финансирование между союзными институтами. Его мандат должен быть намеренно узким и защищённым от политической турбулентности, в последнее время определявшей отношения между США и ЕС.
Администрация Трампа и Евросоюз могут расходиться во взглядах на ценности, тарифы и вопросы безопасности, но у обеих сторон есть общий стратегический интерес — снизить зависимость от Китая в сфере критически важных минералов. Главная стратегическая возможность Америки в этой сфере кроется не в каком-то отдельном руднике. Она — в отношениях Америки с Европой.
