Netflix договорился о покупке Warner Bros. за $72 млрд после того, как развлекательная компания разделит свои студии и стриминговый бизнес HBO Max от кабельных сетей. Эта сделка может радикально изменить индустрию развлечений и медиа.

Сделка в форме наличных и акций была объявлена в пятницу после того, как стороны вступили в эксклюзивные переговоры о медиакомпании, известной фильмами о Супермене и Гарри Поттере, а также хитами вроде сериала «Друзья». Предложение оценивается в $27,75 за акцию Warner Bros. Discovery, а общая стоимость предприятия — примерно в $82,7 млрд.

Конкурент Paramount Skydance, стремившийся купить всю компанию, включая кабельные сети Warner, предложил $30 за акцию, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Paramount взвешивает следующие шаги, которые могут включать переход к другим потенциальным приобретениям, сказали люди, осведомленные о планах компании.

Paramount утверждал, что сделка с Netflix не получит одобрения антимонопольных регуляторов, поскольку еще больше укрепит глобальное доминирование стримера. Советники президента Трампа, включая чиновников Белого дома, обеспокоены сделкой, заявил в пятницу высокопоставленный представитель администрации.

Сделке Netflix придется учитывать предпочтения Трампа, который близок с генеральным директором Paramount Дэвидом Эллисоном и его отцом и может надавить на антимонопольные органы, чтобы направить Warner в сторону Paramount.

Со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос заявил, что компания «высоко уверена» в одобрении, поскольку сделка «про-потребительская» и «про-инновационная».

Сделка Netflix с Warner объединит крупнейший глобальный стриминговый сервис с меньшим конкурентом, в то время как развлекательные компании ищут способы привлечения новых подписчиков и роста доходов за счет повышения цен. Это добавит веса Netflix, который эволюционировал из сервиса аренды DVD по почте в мощную силу Голливуда.

Акции Netflix упали почти на 3% в пятницу, акции Warner выросли более чем на 6%. Акции Paramount упали почти на 10%, что предполагает, что акционеры ожидали, что компания заключит сделку, которая помогла бы ей конкурировать с более крупными соперниками.

Сарандос Netflix на звонке с инвесторами сказал, что хотя на протяжении лет Netflix обычно был «строителем, а не покупателем», возможность приобрести Warner — это «редкий шанс», который обеспечит компанию на годы вперед. «Мы не можем стоять на месте», — отметил он.

Netflix, стриминговый гигант, дом для «KPop Demon Hunters», «Love Is Blind» и «Stranger Things», заявил, что сделка поможет привлекать и удерживать больше подписчиков, предоставив обширные библиотеки ТВ и фильмов Warner, а также шоу HBO и HBO Max. Компания ожидает, что сделка «значительно расширит производственные мощности в США».

HBO и его стриминговый сервис HBO Max продолжат работать автономно, сказал Сарандос. Со-CEO Netflix Грег Питерс отметил, что бренд HBO силен для потребителей. «Это дает нам множество вариантов, как упаковывать вещи по-разному», — сказал он. Компания, которая обычно выпускает фильмы прямо на стриминге, заявила, что ожидает продолжения бизнеса Warner по выпуску фильмов в кинотеатрах.

Эта сделка, крупнейшая для Netflix, — одна из самых значительных транзакций, объявленных в этом году, поскольку активность слияний и поглощений возобновилась при администрации Трампа.

Генеральный директор Warner Discovery Дэвид Заслав сказал, что комбинация «обеспечит, чтобы люди повсюду продолжали наслаждаться самыми резонансными историями на поколения вперед».

Warner Discovery продолжает планы по разделению на две отдельные компании: одну с студийными и стриминговыми активами, другую — с глобальными кабельными сетями, перед закрытием потенциальной сделки с Netflix. Paramount стремился купить всю компанию, включая кабельные сети вроде CNN, TNT и TBS. Хотя Paramount предложил Warner более высокую цену за акцию, чем Netflix, Warner счел сделку Netflix superior, поскольку акционеры Warner продолжат владеть акциями обеих компаний после запланированного разделения, сказали источники. По этой мере Warner оценил сделку Netflix в $31–32 за акцию против $30 от Paramount.

Warner Discovery и Netflix ожидают закрытия сделки через 12–18 месяцев.

Приобретение Netflix стриминговых и студийных активов Warner Discovery вызывает вопросы о том, как может измениться бизнес-модель стримингового гиганта в будущем, включая выпуск фильмов, отметили аналитики.

Генеральный директор торговой ассоциации кинотеатров Cinema United Майкл О’Лири сказал до объявления сделки, что такая транзакция «представляет беспрецедентную угрозу глобальному бизнесу кинотеатров».

ТВ-студия Warner продает шоу нескольким сетям и стриминговым сервисам, включая конкурентов HBO Max и Netflix. Netflix исторически держит свои шоу внутри компании. Сделка — удар по амбициям CEO Paramount Эллисона по объединению двух знаменитых развлекательных брендов. Эллисон взял контроль над Paramount ранее в этом году.

Paramount в письме Заславу в среду написал, что компания «вступила в близорукий процесс с предопределенным исходом, favoring одного покупателя». Ранее Paramount критиковал предложение Netflix в письме юристам Warner Discovery, заявив, что продажа стримингу, вероятно, «никогда не закроется» из-за потенциальных регуляторных проблем здесь и за рубежом, учитывая его глобальное доминирование.